fbpx

Bagaimana Ant Group Menjadi Syarikat Fintech Terbesar Dunia

0 555
Dalam pasaran IPO yang sedang meningkat naik, Ant Group, yang merupakan gergasi pembayaran dalam talian China, yang dicipta oleh pengasas Alibaba, Jack Ma bakal muncul sebagai syarikat ‘FINTECH’ terbesar di dunia.

 

Syarikat itu akan melalui proses IPO dan dijangka menjadi syarikat paling berharga yang pernah dilancarkan di bursa saham global. Syarikat itu merancang untuk menjual 10% sahamnya di bursa Nasdaq seperti Shanghai dan 5% di Bursa Saham Hong Kong, menurut MarketWatch.

 

Advertisement

Syarikat dari China itu sedang berusaha untuk mengumpulkan rekod memecah rekod $ 30 bilion dalam IPOnya, yang dijangka akan berlaku pada bulan Oktober (untuk konteks, syarikat minyak Arab Saudi, Aramco, mengumpulkan $ 25.6 bilion dalam IPOnya pada bulan Disember lalu).

 

Ant Group adalah fintech yang akan menewaskan semua fintech yang ada, dan kejayaan IPO nya akan ditentukan oleh bagaimana pasaran melihat teknologinya berbanding syarikat fintech yang lain.

 

Syarikat ini adalah gabungan terbaik antara Stripe, PayPal, Apple Pay, Venmo, FICO, dan mana-mana daripada beberapa syarikat fintech di A.S yang menawarkan produk pinjaman, simpanan, dan insurans.

 

Walaupun stok syarikat teknologi telah meningkat dengan kuat sejak beberapa bulan kebelakangan ini dengan Nasdaq naik sekitar 25% di atas pada bulan Februari, stok syarikat kewangan, seperti A.S. Bancorp dan PNC, telah merosot. Sementara itu, dengan anggaran sekitar $200 bilion, Ant Group bernilai lebih tinggi daripada kebanyakan bank global. Inilah cara Ant Group menjadi syarikat fintech terbesar di dunia.

 

Apa itu Ant Group?

Ant Financial, yang kini dikenali sebagai Ant Group, ditubuhkan pada tahun 2004 oleh Jack Ma. Lima tahun setelah dia mendirikan Alibaba, syarikat e-dagang terbesar di China yang sering disebut sebagai Amazon of the East. Ma telah mengenal pasti masalah kepercayaan pelanggan, yang menghalang pertumbuhan perniagaan e-dagang.

 

Oleh kerana undang-undang perlindungan pengguna yang agak lemah di China dan penurunan kepercayaan pengguna terhadap kawalan kualiti, orang enggan membeli barang secara dalam talian. Oleh itu, Jack Ma menubuhkan platform pembayaran mudah alih Alipay sebagai perantara yang akan menyimpan wang pembeli dalam bentuk ‘escrow’ sehingga penghantaran yang memuaskan dibuat, setelah itu wang tersebut akan dipindahkan kepada penjual.

 

Ianya seperti PayPal, tetapi dengan yuran transaksi yang jauh lebih rendah untuk diterima pakai memandangkan kekurangan alternatif.

 

Tahun lalu, Alibaba menjana pendapatan sekitar $38.3 bilion dalam satu hari sepanjang Festival Beli-Belah Globalnya, penjualan dalam talian 24 jam terbesar di dunia yang diadakan setiap tahun pada 11 November untuk meraikan Hari Singles, percutian anti-Valentine yang meraikan orang bujang yang popular di banyak negara Asia. Coresight Research melaporkan bahawa Festival ini, sendiri, menjana lebih banyak penjualan daripada gabungan Black Friday dan Cyber Monday.

 

Oleh kerana Alipay berfungsi dengan berkesan sebagai mesin pertumbuhan Alibaba, ia juga dapat mengembangkan rangkaian pedagang (merchant) sendiri. Infrastruktur pembayaran digital China agak belum berkembang, dengan penggunaan tunai masih sangat tinggi pada awal tahun 2000-an.

 

Alipay berkembang di luar jejak Alibaba untuk memudahkan transaksi dalam talian yang lain. Pada akhir tahun 2006, lebih daripada 300,000 pedagang telah menerima Alipay sebagai kaedah pembayaran bebas termasuk syarikat permainan, laman web pelancongan, dan kedai dalam talian.

 

Jumlah pengguna meningkat dengan cepat, dan pada tahun 2010 kaedah pembayaran mendapat sokongan rasmi dari kerajaan, yang memungkinkannya berkembang tanpa kos pematuhan dan sekatan peraturan.

 

Hari ini, Alipay mempunyai 1.3 bilion pengguna aktif tahunan (berbanding 346 juta akaun PayPal aktif di seluruh dunia). Sebilangan besar berada di pasaran asalnya di China, tetapi syarikat itu juga memiliki lebih dari 300 juta pengguna di seluruh India, Thailand, Korea Selatan, Filipina, Bangladesh, Hong Kong, Malaysia, Indonesia, dan Pakistan. Ia mempunyai bahagian 54% dari pasaran pembayaran digital China, yang jumlahnya berjumlah sekitar $33 trilion tahun lalu. (Pemain terbesar seterusnya adalah Tencent dengan 39%.)

 

Jumlah tersebut merangkumi banyak transaksi selain runcit. Terdapat juga pembayaran peer-to-peer (serupa dengan Venmo), pemindahan antara akaun pengguna sendiri, dan pembayaran untuk perkhidmatan kewangan dan bil utiliti.

 

Tetapi dalam segmen runcit, pembayaran digital merangkumi sebahagian besar transaksi. Sebilangan besar daripadanya berada dalam talian, sesuai dengan tujuan asal Jack Ma untuk melancarkan Alipay untuk memacu e-dagang, tetapi pembayaran digital juga semakin banyak digunakan di dunia luar talian.

 

Jumlah pembayaran kod QR telah meningkat di China, dibantu oleh promosi yang dilakukan oleh Alipay dan rakan mereka yang lain.

 

Dari Alipay kepada Ant Financial

Walaupun Alipay mencipta nilai yang besar untuk Alibaba dengan mengurangkan geseran dalam e-dagang, pada awalnya ia tidak memperoleh banyak nilai untuk dirinya sendiri.

 

Sehingga hari ini, Alipay mengambil banyak potongan untuk pembayaran yang dilakukannya untuk Alibaba, dan pembayaran dari rakan rangkaian mereka adalah percuma. Dalam temu bual pada bulan Mac, Ketua Pegawai Eksekutif syarikat itu, Simon Hu, mengatakan bahawa 50% transaksi harian adalah percuma.

 

Untuk mendapatkan nilai tersebut, mereka perlu mengawal kawalan dana pelanggan. Alipay membayar kos pendahuluan setiap kali pengguna memuat naik wang ke sistem – yuran 0.1% yang dikenakan oleh bank pengguna. Untuk menampung kos tersebut, ia perlu menyimpan dana selama mungkin.

 

Pada fasa awal, Alipay dapat melabur semula dana yang terdapat dalam akaun pengguna untuk mendapatkan faedah untuk dirinya sendiri. Namun, pemerintah China secara beransur-ansur melepaskan peluang itu, meminta Alipay meletakkan dana di dalam akaun kustodian dengan faedah rendah dalam sistem perbankan.

 

Oleh sedemikian, syarikat itu dapat beralih kepada perkhidmatan kewangan lain. Alipay membina strategi perkhidmatan kewangannya di sekitar dua sumber: akses ke data dan akses ke dana pelanggan.

 

Pada tahun 2014 ia disusun semula sebagai Ant Financial dan mengumpulkan modal swasta. Ia memperoleh lesen untuk menjalankan perniagaan perbankan baru, MYbank, dan mempromosikan dana pasar uangnya, Yu’e Bao (disebut yoo-uh-bow), yang telah dilancarkan mereka setahun sebelumnya.

 

Sejak awal tahun 2019, perkhidmatan kewangan digital telah menghasilkan lebih banyak pendapatan daripada pembayaran. Hari ini, Ant Group menguruskan pengurusan kekayaan lebih dari $560 bilion. Kira-kira seperempatnya dikendalikan secara dalaman sebagai sebahagian daripada dana pasaran wang Yu’e Bao, yang mendapat populariti sebagai tempat bagi pengguna untuk meletakkan wang tunai ganti dengan kadar faedah yang ditingkatkan melalui beberapa klik pada telefon pintar mereka (Yu’e Bao diterjemahkan sebagai “harta karun yang tersisa”).

 

Pengguna China kini menggunakan dana tersebut seperti akaun cek. Pada mulanya ia menawarkan kadar faedah 5% pada saat bank hanya menawarkan 2.75% deposit. Sejak itu kadarnya turun dan, setelah diteliti pematuhan oleh kerajaan kian meningkat, lantas syarikat terpaksa mengenakan had diatas jumlah pelaburan.

 

Memanfaatkan data pelanggan

Sumber utama data kedua Kumpulan Ant, dimanfaatkan melalui perkhidmatan pemarkahan (scoring) kredit syarikat – seperti CTOS bagi kita di Malaysia, yang dinamakan Zhima Credit (atau Sesame Credit).

 

Perkhidmatan ini menghasilkan skor kredit berdasarkan data awam tetapi juga memanfaatkan data alternatif seperti trend penempatan semula, pemindahan wang, aktiviti membeli-belah, dan bahkan hubungan sosial.

 

Skor itu berguna bukan hanya untuk mendapatkan kredit tetapi untuk memberi pelanggan akses ke perkhidmatan penyewaan kereta atau tempahan hotel, dan untuk meminjam lebih banyak barang biasa seperti payung dan pengecas telefon bimbit dari kedai tempatan, semuanya tanpa deposit.

 

Skor kredit yang baik malah mengecualikan pelanggan daripada harus memohon visa jika mereka ingin mengunjungi negara-negara tertentu seperti Singapura dan Luxembourg (mereka memerlukan skor 700 untuk itu, dalam jarak 350 hingga 950).

 

Skor kredit memberikan satu lagi kelebihan di atas fungsi pembayaran untuk meningkatkan pengekalan pelanggan. Tetapi ia bukanlah punca utama untuk syarikat membuat keuntungan. Sebaliknya, nilainya datang melalui perniagaan pinjaman Ant Group.

 

Di sini syarikat ini memfokuskan pada pinjaman tiket kecil kepada pengguna dan perniagaan kecil, yang dapat ditawarkannya dengan cepat. Pinjaman kewangan kini merupakan pemacu pendapatan terbesar syarikat, menyumbang hampir 40% pendapatan dalam enam bulan pertama tahun 2020. (Syarikat ini juga baru-baru ini menambahkan produk insurans, memanfaatkan tahap penembusan insurans semasa di China yang rendah.)

 

Secara keseluruhan, Ant Group menawarkan produk di lima bidang perniagaan – pembayaran, pengurusan kekayaan, pemarkahan kredit, pinjaman, dan insurans. Jualan silang yang hampir sempurna. Menurut syarikat itu, “sebahagian besar pengguna pembayaran digital Ant Group juga merupakan pengguna perkhidmatan kewangan digital.” Syarikat itu juga mengatakan bahawa 80% pelanggan menggunakan tiga atau lebih perkhidmatan kewangan, dan 40% menggunakan semua lima perkhidmatan.

 

Dari Ant Financial kepada Ant Technology

Menjelang IPO-nya, Ant Financial telah menjenamakan semula syarikat kepada Ant Technology. Ia mengeluarkan rancangan tiga tahun pada bulan Mac yang berpusat pada pembukaan ekosistem Ant kepada lebih banyak pilihan rakan kongsi, bukan hanya institusi kewangan.

 

Aplikasi barunya menggabungkan perkhidmatan tempatan seperti penghantaran makanan, pengangkutan, dan perkhidmatan perubatan, yang mencerminkan sejauh mana syarikat itu berharap dapat menjadi sebahagian daripada kehidupan seharian penggunanya. Jurucakap syarikat memberitahu The Guardian, “Ideanya adalah orang menjalani kehidupan mereka melalui platform ini.”

 

Dalam perkembangan terbaru, Ant Group semakin memperkuat kubu mereka. Walaupun pihak kerajaan China agak ketinggalan dari perkembangan fintech di China pada masa lalu, para pembuat keputusan di China sudah memberikan lebih banyak tekanan pada Ant Group.

 

Prospektus IPOnya memberi amaran terhadap “peraturan peraturan yang berkembang, yang dapat mempengaruhi perniagaan dan prospek secara negatif.” Keputusan syarikat untuk penyenaraian di A.S. juga mencerminkan ketegangan yang semakin meningkat dalam hubungan perdagangan A.S.- China dan peningkatan pengawasan terhadap syarikat China oleh pentadbiran Trump. Semakin banyak alasan mengapa pelabur akan memerhatikan IPO ini dengan teliti.
You might also like

Leave A Reply

Your email address will not be published.